Liquidität ist die Lebensader jedes Unternehmens, und Factoring ist für viele Unternehmer das ideale Werkzeug, um sie zu sichern oder zu steigern. Zudem ist es auch der ideale Weg, um lange Zahlungsziele bei Kunden akzeptieren zu können. Neben den bekannten positiven Nebeneffekten wie minimiertem Risiko, besserem Rating und einer verbesserten Eigenkapitalquote liest man allerdings wenig über Nachteile dieser wachsenden Finanzierungsmethode. Ein Grund, einmal nachzuhaken: Sind die Nachteile real und wo genau liegen die Vorteile?
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Factoring: Vor- und Nachteile im Überblick
Lesezeit: 7 Min
Was sind mögliche Factoring-Nachteile?
Nachteil Kundenbeziehung?
Gerade traditionelle und eher vorsichtige Unternehmen sehen ein Risiko im Verkauf von Forderungen an eine Factoring-Gesellschaft durch negative Auswirkungen auf die Kundenbeziehung. Dabei liegt hier einer der größten Vorteile. Denn: Factoring hat sich als Finanzierungsmethode mittlerweile fest etabliert – und auch die Kunden wissen dies. Zudem werden längere Zahlungsziele, die durch die Zusammenarbeit mit einem Factoringpartner angeboten werden können, gern in Anspruch genommen. Außerdem ist Factoring für beide Seiten – also für Sie als Unternehmer und Ihre Kunden – ein Zeichen von geprüfter Bonität. Denn ein Factoringpartner checkt vor dem Ankauf von offenen Forderungen die Verlässlichkeit sowohl des Rechnungsstellers als auch des Rechnungsempfängers. Das ist auch der Unterschied zum Inkasso, das in der Regel auf den Plan tritt, wenn die Rechnungen bereits mit Problemen behaftet sind. Somit können sich beide Parteien noch besser aufeinander verlassen. Die Kundenbindung wird also eher mit einem Gütesiegel ausgezeichnet.
Nachteil Kosten?
Natürlich sind Dienstleistungen auch mit Kosten verbunden. Die Factoring-Kosten (inkl. Factoring-Gebühr) errechnen sich für jeden Kunden individuell – je nach Vertragsart, Branche und weiteren Aspekten. In der Regel liegen sie aber in einer Höhe, die sich schnell ausgleichen lässt, wenn man durch die rasche Liquiditätsverbesserung alle eigenen Möglichkeiten der Skontoziehung oder Rabatte nutzt. Und: Sollte eine Rechnung am Ende uneinbringlich sein, übernimmt das Factoring-Unternehmen den Ausfallschutz zu 100 Prozent. Allein diese Kosten rechtfertigen oft das frühzeitige Einschalten eines Factoring-Partners. Kurzum: Der vermeintliche Factoring Nachteil ist ein Vorteil.
Nachteil Kontrolle?
Wenn der Kunde es wünscht, übernimmt der Factoring-Dienstleister auch das Debitorenmanagement und verwaltet dessen Außenstände. Hierbei zögern Unternehmer gerne, die Kontrolle über die betriebliche Rechnungstellung in fremde Hände zu geben. Dabei ist auch dies kein Nachteil, denn der Dienstleister ist als Profi in der Verwaltung der Forderungen ein effektiver und vertrauensvoller Partner. Zudem zeigt die Erfahrung, dass Rechnungsempfänger, die sich bislang zu viel Zeit bei der Begleichung der Forderungen nahmen, schneller zahlen, wenn ein Factor im Spiel ist. Oftmals werden durch die Entlastung in der Buchhaltung und dem Mahnwesen sogar ungeahnte Potentiale freigesetzt, die in die eigentliche Kernkompetenz des Unternehmens investiert werden können. Das Outsourcing ist also kein Nachteil des Factorings, sondern ein effektiver Vorteil.
7. Lieferantenvertrauen
Wer immer pünktlich und verlässlich zahlt, gilt wiederum bei seinen Lieferanten und Dienstleistern als ein gern gesehener Kunde. Das hat zum Beispiel auch Auswirkungen auf die Entscheidung, wer Priorität hat, wenn zwei Kundenaufträge mit gleicher Dringlichkeit anstehen sollten. Gerade kleine Unternehmen können hierdurch einen Wettbewerbsvorteil generieren.
8. Kein Ausfallrisiko
Anders als beim Inkasso wird der Factor tatsächlich Eigentümer der Forderung. Damit geht auch das Ausfallrisiko auf das Factoring-Unternehmen über.
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9. Kreditlinien bei der Bank entlasten
Die Bankenwelt hat sich in den vergangenen Jahren dramatisch verändert. In vielen Fällen ist eine umfassende Finanzierung für mittelständische Kunden nicht mehr gewährleistet. Durch Factoring können Kreditlinien bei der Hausbank entlastet werden bzw. neue Kredite freigemacht werden. Hierdurch wird man von der Hausbank unabhängiger.
10. Bessere Eigenkapitalquote
Auf der Aktivseite werden Forderungen zu liquiden Mitteln und zum Ausgleich von Verbindlichkeiten genutzt. Damit verkürzt sich die Summe der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Das verringert insgesamt die Bilanzsumme und erhöht den Anteil des Eigenkapitals. Im Ergebnis werden die Bilanzkennzahlen - insbesondere die Eigenkapitalquote - verbessert, und das Unternehmen steigt im Rating.
